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2016年证券行业高管薪酬与人才激励现状及趋势研究报告

职通陆家嘴2018-05-31 15:31:55





鸟叔说:


不是一般的详细!




《2016年证券行业高管薪酬与人才激励现状及趋势研究报告》自发行以来,引起人们的广泛关注!报告从上市证券公司高管薪酬、证券行业中短期激励、证券行业长期激励三大角度出发,分享调研发现,总结证券行业人才激励的现状,探讨未来人才激励的趋势,以期为证券行业人力资源管理带来新观点、新发现,与业界一同助力人力资本增值,引领行业人才管理之道。



上市证券公司薪酬状况


总体人工成本


2015年上市证券公司营业收入均值同比增长127.1 %。而证券员工人数的增加和奖金的提升使得券商人工成本大幅上升,券商总人工成本均值同比增长81.9%,其中西部证券、西南证券、广发证券和太平洋证券人工成本增长超过100%。由于营收大增,25家样本上市证券公司总人工成本占营业收入比下降19.9%。



数据来源:德勤分析,东方财富Choice数据


(说明:总人工成本占营业收入比=支付给职工以及为职工支付的现金/营业收入)


高管薪酬


典型职位1——董事长2015年上市证券公司董事长平均薪酬为268.8万,较2014年上涨55.3%,董事长薪酬最高值为878.9万。



数据来源:德勤分析,东方财富Choice数据

(说明:以下三种情形董事长薪酬数据未列入①年报仅披露高管薪酬数据为税后数据②董事长在公司任职不满一个完整报告期③2015年新上市证券公司)


上市金融企业数据调研

•50家样本上市金融企业2015年董事长平均薪酬为217.8万,较2014年上涨38.1%。

•25家样本上市证券公司2015年董事长平均薪酬为268.8万,较2014年上涨55.3%。


典型岗位2—总经理:2015年上市证券公司总经理平均薪酬为365.5万,较2014年上涨29.7%,总经理薪酬最高值是972.4万。



数据来源:德勤分析,东方财富证券

(说明:以下三种情形下总经理薪酬数据未列入①年报仅披露高管薪酬数据为税后数据②总经理在公司任职不满一个完整报告期③2015年新上市证券公司)


上市金融企业数据调研

•50家样本上市金融企业2015年总经理平均薪酬为295.1万,较2014年上涨12.0%。

•25家样本上市证券公司2015年总经理平均薪酬为365.5万,较2014年上涨29.7%。


高管最高薪酬


2015年上市证券公司高管最高薪酬均值为441万元,较去年增长30.7%。



资料来源:德勤分析


上市金融企业数据调研

•50家样本上市金融企业2015年高管最高薪酬均值为358.4万,较2014年上涨12.8%。

•25家样本上市证券公司2015年高管最高薪酬均值为441.0万,2014年上市证券公司最高薪酬的平均值为337.5万,2015年同比增长30.7%。

•2015年上市证券公司最高薪酬的平均值和同比增长率都高于上市金融企业平均水平

高管平均薪酬


2015年上市证券公司高管平均薪酬区间为86.4万-536.8万,其中7家高管平均薪酬出现不同程度下降。



资料来源:德勤分析

(说明:高管平均薪酬的计算仅包括董事长、副董事长、监事长、总经理/总裁、副总经理/副总裁、董事会秘书、财务负责人、合规总监)

上市券商人才激励


 中短期激励机制




1 激励导向更趋近于注重“团队”与“个人”价值贡献的高激励模式

2 提奖机制三要素(提奖模式、部门定位与部门发展阶段)之间,仍需进一步有效配置;每项要素内,需根据实际情况进行判断和选择

3 不同业务(资管业务、经济业务、自营业务、投资银行业务)的利润率整体呈上升趋势,提奖额度尚有较大提升空间

4 随着团队层级架构增加、事业部等组织架构调整,存在多种奖金分配模式


长期激励机制


截至目前,证券行业的员工持股/股权激励尚未正式出台专项政策;与之对应的是整个行业对于长期激励的需求愈发强烈。上市证券公司员工持股目前存在两大模式。


模式一:参照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》制定员工持股方案。




模式二:以“员工自行通过合格境内机构投资者购股”方式曲线持股




合伙人机制


参照国际投行经验,创新型合伙人机制在券商行业初见端倪,呼之欲出。比如,企业内部合伙人机制、营业部类合伙人机制、财富管理合伙人机制等;未来,共建共创共赢共担的合伙人治理理念是大势所趋。


级别介绍

•MD:董事总经理,投行最高业务职级。任泽平跳槽到方正证券级别就为MD。

•ED:执行董事,比MD稍微低一点

•Director:董事,属于有很强的业务开拓能力或者有一定知名度的高级分析师

•SVP:高级副总裁,属于做具体事务的员工中最高的一级了

•VP:副总裁,能独立开展业务的一个级别


合伙人纳入基准

•合伙人筛选条件与岗位职级紧密挂钩,并与MD体系打通

•筛选条件与绩效考核挂钩,如绩效表现优秀、不同业务条线及团队的业绩考核指标差异化设计


激励方式

•根据每年公司层面的业绩目标达成情况,提取超额业绩的一定比例作为合伙人激励池

•不同层级合伙人享受不同水平的激励额度,确保其整体薪酬水平在市场上的竞争力

•针对不同层级的合伙人,配套不同的补充福利,给予合伙人更全面更多样的薪酬福利


动态调整

•合伙人名单根据公司业绩与个人绩效表现每年动态调整

•激励方案每年持续滚动授予


证券行业高管薪酬与人才激励现状及趋势发现总结:


高管薪酬


2015年25家上市证券公司总人工成本持续攀升,同比平均增长率为81.9%;总人工成本利润率连续三年上涨,2015年样本公司均值达到2.4,即每投入1元人工成本可产生2.4元净利润。


2015年25家上市证券公司高管薪酬增幅明显,董事长薪酬区间为(93.8万,878.9万),平均薪酬达268.8万,同比增长55.3%,高于50家上市金融企业董事长平均薪酬(217.8万);总经理薪酬区间为(88.6万,972.4万),平均薪酬达365.6万,同比增长29.7%,高于50家上市金融企业总经理平均薪酬(295.1万)。


中短期激励


基于战略与业务发展规划,是证券公司中短期激励机制设计的根本,但由于“认团队”胜于“认公司” 的亚文化普遍存在,需对中短期激励机制进行设计,实现人才保留,进而打造人才管理平台、支撑战略落地执行。


证券公司在进行激励机制设计上,应更注重以公司为大平台的体系化搭建,强调提奖机制三要素的匹配、提奖额度与奖金分配等各项关键机制设计,使得激励效果更好,据此推动业务的持续发展提升。


长期激励


截至目前,证券行业的员工持股/股权激励尚未出台正式的文件供参照,同时受到《证券法》关于证券员工持股相关限制;与之对应的是整个行业对于长期激励的需求愈发强烈。


长期激励呈现多种创新模式:上市公司借道集合理财计划或委托合格境内机构投资者、拟上市公司试水“QDII+资管”模式等;另外,创新型的合伙人机制初见端倪,呼之欲出,共建共创共赢共担的合伙人治理理念是大势所趋。


因为篇幅的原因,鸟叔暂且为大家列举到这里,报告原版全文下载,关注微信公众号财金鸟回复“证券”即可。




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文章来源 |数据来源德勤,参考东方财富Choice数据

转载 |CFAer(ID:CFA-CHN),财金鸟整理

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