威龙发艺发型设计价格联盟

股权 | 中小企业如何设计股权方案?做好股权策划,激励,融资?

中小企业交流会2018-04-15 13:38:19

股权激励的起源

从互联网巨头阿里巴巴,到手机界的小米科技;从轻巧灵动的创业企业,到声名显赫的传统名企,“合伙人机制”成为了管理界的热点。

其实,“合伙”是一个极其古老的概念,古老到你不知道该如何追述它的缘起。

不仅是在西方,在中国,如果从广义上理解合伙人,刘关张的桃园结义就是一群志同道合的人为了一个目标聚集在一起,而500年前的晋商身股就更加符合商业社会中对合伙人的理解了。

在大清帝国灭亡时期,晋商掌控着中国金融资本的50%以上,同时掌控了100年,原因何在?总结经验时有人提出,他们靠的,除了诚信,还有它的内部股权激励。

股权激励其实起源于山西票号中的身股机制。东家就是现在的股东,掌柜就是现在的职业经理人,如何让掌柜和东家一条心努力把票号打理好呢?当初就用了身股机制。

身股就是现在的技术股,而银股就是现在的实股,注册股。这种身股机制其实是一种激励机制,调动了员工的积极性,避免企业内盗行为,保证资金的安全。

企业的变革

如今单打独斗的年代已经过去了,现在的年代是合伙的年代,赚小钱靠个人,赚大钱靠团队,股权分配、股权激励、众筹融资、股权并购是企业的一次深刻变革。

在这合伙制的时代,我们经常可以看到企业所遇到的瓶颈:

◆员工招不来、管不了、留不住

◆创业合伙人平分股权,没有真正老大

◆投资人、资源承诺者占大股的荒谬事故

◆企业融资后股权被稀释,没能保持控制权和经营权的统一

◆股东和投资人后续无法进入与退出的尴尬局面

◆很多挣扎出好团队、好产品,却因为股权问题,死在通往牛逼的

企业的股权架构设计,核心是老大的股权设计。老大不清晰,企业股权没法分配。

创业企业,要么一开始就有清晰明确的老大,要么磨合出一个老大。很多公司的股权战争,缘于老大不清晰。比如:真功夫、国美、万科等

实施股权激励的重要性,概括起来主要体现在以下几个方面:

1)建立企业的利益共同体

2)业绩激励

3)约束经管者短视行为

另外,股权激励制度还是企业吸引优秀人才的有力武器。由于股权激励机制不仅针对公司现有员工,而且公司为将来吸引新员工预留了同样的激励条件,这种承诺给新员工带来了很强的利益预期,具有相当的吸引力,可以聚集大批优秀人才。

股份的四种主要权利

公司的股份一般有四种主要权利:分红权、增值权、投票权、转让权。(这里说的是实权,注册权)

分红权:

每年只要有红利就可以分得。

增值权:

公司发展好,利润上升,而对应的股份具有的价值也上升了。员工所有的股权对就的价值也高。

投票权:

也是表态权,就是有通过和不通过股东大会的权利,有选举领导人的权利。

转让权:

这个转让也包括继承,可以转让给子女,也可以转让给不相关的人。

一般的虚股,有分红权和增值权,但投票权,转让权都没有。而如果是实股,这四种权利都有。

股权8大用处第一公司治理

股权可用于发展老板与公司核心团队的关系。一个公司想做大做强,必须要有一个健康的硬朗的股权架构。

第二股权激励

股权首先的作用一定是公司治理,其次才是激励,如果公司治理不好,内部人心不齐,股权激励就无法达到激励效果。

公司一定要用明天的财富激励今天的员工,用社会的财富激励自己的员工。

第三扩张市场

比如华为利用股权来扩张市场 。

除此外,还有兼并收购,融资上市,股权质押,股权托管,股权租赁等都是股权的作用。

当然,股权能发挥作用,首先基于您公司的股权分配是合格的,也就是说老板和核心团队的利益是平衡的。

企业如何出了问题,首先是哪些出问题了?应该是企业的头,而这个头不仅仅是指企业主,可能是经营团队,或者创业团队,也许是股东团队。

目前很多小企业为什么慢慢倒闭,绝大多数不是被对手打败,而是自己先夭折了。

很多企业家提到:我从事的是传统行业,而现在传统行业不行了。

中国有句俗话:这个世界上没有衰败的行业,只有衰败的企业。企业出现问题,很大程度上都是核心层人员利益分配不当导致的裂变。

“股权设计”这个词是一个统称,包含股东间的利益分配、员工的股权激励、外部资源(供应商、消费者、上下游等)的股权整合。如下图的股权架构图。

股权分配方案的需求是建立在什么基础之上呢?除了共同做事业外,股权分配方案的需求是建立在一个组织之上,简单来讲,就是一家公司,或者一家非企业性组织。请看下图组织的形式。

图中那么多组织形式,我们需要成立什么样的组织呢?成立什么样性质的公司,一般要考虑的因素较多。

比如,历史习惯、公司责任、税的多寡、控制权安排、事业本身的性质、人数规模、公司发展的阶段、公司的规模、公司是否有上市准备等要素。

不同时期创始人对公司的控制权:

1、 在公司初创期至少占股67%,要绝对控制公司;

2、在公司成长期至少要占股51%,相对控制公司;

3、在公司成熟期至少要占股34%,一票否决权;

4、到公司稳定期以后,可以占股34%以下,可以选择做小股东。

假如一个公司的估值为100万,长期投资干活的股东购买为1元1股;中期投资不干活的股东购买为2元1股,短期投资不干活的股东为3元1股。

为什么这么定价?

这里有个原理是:高风险高回报;中风险,中回报;低风险,低回报。

针对投资回报率有个公式,是这样的:

很多企业家对融资后不知道如何分股,先把股东类型定出来,再定股价,然后利用这个公式,算出投资回报率,就知道了。

总结:

公司股权布局不好,后果无法想象。股权制定不好,股东同床异梦,即使项目再好也很难融资。

股权制定不好,再好的激励方案也无法落地,因为核心层出问题,员工看不到未来。

同时,股权激励没有做好,又很难留住人才,公司没有人才,公司很难做强做大,很难上市。

因此,股权制定,股权激励,股权融资,上市,这四个方面是环环相扣的。

股权激励机制的“七定法则”第一定类:

给哪个类型的股东?干股,虚拟股,还是实股?先给什么,后给什么也要确定。

第二定人:

给哪些人股份股权?不是所有人都给,辛苦的可以给么?股份首先主要分给骨干、技术、高管等核心人员。

第三定量

总数量与个体数量。中小企业前期用于激励的股权总量不要超过10%。原因上面已经讲到了。

第四定价:

股份价值明确标价。股权需要让员工发钱购买吗?取决于公司的属性。

第一定时:

明确约定起止时间。企业什么时候做股权激励呢?其实不管什么时期都需要做股权激励。

但企业越小越要做股权激励,道理很简单,企业越小越需要一个良好的分配机制。什么时间导入股权激励?需要一整套完整的股权方案。

第一定规:

明确具体约束条件。需要制定好进入和退出的游戏规则。进行股权激励之前,要设定一系列的考核条件。

第一定条件:

明确股东合作变更条件。比如股权转让要设定好转让的规则等。

                广  而   告   之


1、如何设计股权结构,让企业稳如泰山,并让企业价值瞬间提升6-8倍
2、如何分配公司的股权,平衡股东之间的职、权、责、利,制定完善的进退机制
3、如何做好股权布局与规则,让老板永远掌握主动权
4、好朋友合伙创业,如何平衡情感与规则,避免纠纷
5、如何运用股权激励,留住优秀人才,激活老员工,激发新员工
6、如何运用股权激励,让员工像老板一样去工作,实现自动化运转
7、如何通过股权突破企业瓶颈,解决资金、项目、人才短缺的问题
8、如何运用连锁门店股权激励新模式,不花一分钱,让门店从1到100,100到1000
9、如何通过内部股权激励平衡新老员工,解决元老退出难题,引进优秀人才?

咨询微信 走出经营困境    咨询热线:15383117224   一迪

请扫下面二维码添加微信!

                                  


友情链接